作者：Prathik Desai；编译：Block unicorn
前言
数字支付传统上一直缓慢且乏味。
过去，安全信息网络（SWIFT）、清算系统（ACH、RTGS）以及银行卡系统只能在工作日批量转移资金，而我们很少会注意到这些基础设施，除非出现问题。用户无需操心基础设施，却要为此支付高额的差价和手续费。
区块链彻底改变了这一切，它将基础设施本地货币不稳定和经济疲软的国家。
例如，一家美国公司向位于南亚或南美洲国家的顾问汇款。在这种情况下，使用稳定币进行支付可以带来翻天覆地的变化。假设一家美国公司向印度的承包商汇款 1000 美元。
传统的汇款平台收取的费用是区块链的 10 到 70 倍。
如果出账电汇费。此外，还会收取中间银行手续费，以及收款银行最终将美元兑换成墨西哥比索或印度卢比时产生的 1.5% 至 3% 的外汇差价。
这种情况并非仅限于新兴经济体。即使是希望从外国客户处收款的企业，收到 1000 美元的发票后，银行账户也只会收到 950 美元或更少的入账。
相比之下，在以太坊、Solana 或 Tron 上进行 USDC 或 USDT 转账，只需几秒或几分钟即可完成结算，手续费最高仅为 0.3 美元。尽管如此，传统的跨境支付平台仍然占据主导地位。为什么？
因为除了支付成本和转账速度之外，还有更重要的东西。
公共账本与私有电子表格
传统的支付系统是不透明的。工资单文件只有人力资源部、财务部、银行以及可能还有审计人员才能看到。其他人只能看到资金的流入和流出。
公共区块链颠覆了这种模式。当一家美国公司通过 Solana 上的 USDC 向其顾问支付报酬或向其在墨西哥或印度的供应商付款时，任何拥有区块浏览器的人都可以重建薪资范围、供应商列表和材料成本等详细信息。
地址可以是匿名的，但我曾撰文指出，借助链分析公司提供的工具将钱包聚类成实体，重构地址模式并非难事。
因此，当你问财务主管为什么不直接将稳定币应用于工资和供应商付款时，你会得到一个一致的答案：“我们不能把所有内部经济活动都公开。”
如果支付渠道过于透明，那么仅仅廉价快捷是不够的。
这就是为什么世界需要既拥有区块链优势、又带有隐私层的支付方案，让稳定币能够更深入地进入企业的账务部门。
支付专用链
目前已经有一些协议正在构建这类链。
Stable.xyz 是一个与 EVM 兼容、由 Tether 支持的 Layer-1 层，它允许机构和个人进行亚秒级结算的点对点转账，并提供专用区块空间以确保交易的私密性。
此外，还有 Circle 最新的网络实验。通过 Circle Payments Network (CPN)，USDC 发行方正致力于构建一个封闭网络，通过单一 API 连接银行、支付服务提供商 (PSP) 和金融科技公司，使他们能够以近乎即时的结算速度转移 USDC，同时保持与传统金融相当的准入、合规和风险管理标准。
Celo 是一个以太坊 Layer-2 层，支持以低于美分的手续费和大约 1 秒的区块时间进行稳定币转账。它还提供移动优先的用户体验，支持基于手机号码的地址。Celo 最近新增了 Nightfall，这是一个零知识隐私层，使企业能够进行私密的 B2B 稳定币支付，在需要时可以屏蔽金额和交易对手信息，同时进行审计。
这些实验共同致力于解决同一个难题：既要保留公链的优势，例如全球覆盖、开放访问和近乎即时的结算，又要为敏感信息提供保密性。
这些新型支付专用链的采用仍处于早期阶段，且发展过程尚不完善。但变革正在进行，并且显而易见。
大型金融机构纷纷加入这一行列。在第三季度财报电话会议上，Circle 的高层领导提到，CPN 已与包括渣打银行、德意志银行、法国兴业银行和桑坦德银行在内的多家大型银行签署了早期合作协议。
2025 年 2 月，Stripe 以 11 亿美元收购了稳定币平台 Bridge。此次收购将帮助这家金融基础设施提供商通过整合 Bridge 的技术，为企业提供更快、更便宜的全球稳定币交易服务。
只需浏览一下 Artemis 数据集，对比链上稳定币与 Visa、自动清算系统 (ACH) 和其他传统金融系统的交易量，就能发现它们之间的差距正在迅速缩小。
过去三年，经调整后的稳定币交易量已从落后于 Visa 跃升至 Visa 的 2.5 倍左右，并从 ACH 交易量的一小部分增长到接近其一半。
图表清晰地表明，稳定币颠覆传统支付系统只是时间问题，而非是否会发生的问题。
未来值得关注的是，以隐私为先、专注于支付的区块链将如何发展。
如果它们能够通过稳定币结算，利用单一 API 帮助企业批量处理工资，那么它们就朝着正确的方向迈出了一步。它们还必须在确保隐私的同时，让审计人员能够查看他们需要的信息。
今天就到这里，我们下篇再见。
