邓通，
2025年11月26日，澳大利亚财政部长Jim Chalmers和金融服务部长Daniel Mulino向议会提交《2025年公司法修正案（数字资产框架）法案》，建立该国首个针对代表客户持有数字资产业务的综合监管框架。
本文复盘澳大利亚的加密监管系列问题。
一、谁监管？
澳大利亚监管加密货币的主要监管机构包括：负责金融服务的澳大利亚证券和投资委员会 (ASIC)、负责反洗钱和反恐怖主义融资的澳大利亚交易报告和分析中心 (AUSTRAC) 以及负责支付系统和数字货币开发的澳大利亚储备银行 (RBA)。
澳大利亚加密货币使用和交易的监管框架采用多机构合作模式。澳大利亚证券与投资委员会（ASIC）负责监管加密金融产品和服务，澳大利亚交易报告和分析中心（AUSTRAC）负责对交易所和服务提供商实施反洗钱/反恐融资（AML/CTF）要求，澳大利亚储备银行（RBA）则负责管理央行数字货币（CBDC）试点项目和支付系统创新。数字资产提供商（DAP）的许可和注册要求包括资本要求、使用第三方托管机构以及外国提供商可能需要在当地设立分支机构。虚拟资产提供商必须根据《2024年反洗钱/反恐融资修正案》（计划于2026年3月全面实施）进行尽职调查和交易监控。
二、对加密货币的态度
2017年之前，澳大利亚对加密货币持中立态度，允许比特币和其他数字资产在不受监管的领域运作。澳大利亚加密货币监管的关键里程碑包括：2018年将加密货币交易所纳入反洗钱/反恐融资法的管辖范围；以及在Terra Luna事件后，2022-2023年间对加密货币监管的重视程度有所提高。
此外，澳大利亚还计划在2024年修订《反洗钱/反恐融资法》，以扩大对虚拟资产提供商的监管范围。这些变化体现了澳大利亚从被动监管向主动监管的转变，旨在保障消费者安全和维护金融诚信。
三、《2025年公司法修正案（数字资产框架）法案》概览
《2025年公司法修正案（数字资产框架）法案》将要求加密货币公司（如交易所和托管服务提供商）获得澳大利亚金融服务许可证 (AFSL)。
该法案修订了《公司法》，创建了两种新的金融产品：“数字资产平台”和“代币化托管平台”，这两种产品都需要获得澳大利亚金融服务牌照 (AFSL)。
该许可证将用于在澳大利亚证券和投资委员会注册这些平台。目前，只有销售“金融产品”（例如衍生品）的交易所才需要注册。
根据该法案，加密货币和托管平台必须符合澳大利亚证券与投资委员会（ASIC）关于交易、结算和持有客户资产的最低标准。它们还必须向客户提供指南，解释其服务、费用和风险。
该法案豁免了“小型”公司获得许可，这些公司在 12 个月内的交易量低于 1000 万澳元（650 万美元），以及那些在平台上进行交易或提供咨询服务的公司，这些平台“与其主要非金融活动无关”。
该法案规定了 18 个月的许可宽限期，这“为努力做正确事情的企业提供了救济”。
Mulino 任何“提供加密货币方面的建议、进行加密货币交易或安排他人进行加密货币交易”的人都将被视为提供需要许可证的金融服务。“在全球范围内，数字资产正在重塑金融格局。澳大利亚必须跟上步伐。如果我们能把握好这个机遇，就能吸引投资、创造就业机会，并将我们的金融体系打造成为创新领域的领导者。”
Mulino 周三向众议院提交了这项法案。来源：YouTube
Mulino 指出：目前一家公司可以持有无限量的客户加密货币，“没有任何金融法律保障”，像 FTX 这样的诈骗或欺诈风险“不容忽视”。“这项法案通过减少漏洞并确保类似活动面临类似义务来应对这些挑战，并针对数字资产生态系统进行了调整。”这项立法将重点关注为客户持有加密货币的公司，“而不是底层技术本身”。“这意味着随着新型代币化形式和数字服务的出现，它也可以不断发展。”
该法案很可能在众议院迅速获得通过，总理安东尼·阿尔巴尼斯领导的中左翼工党在众议院拥有94个席位的多数优势。之后，法案将提交参议院，工党可能需要独立议员和反对党的支持才能使其获得通过。
四、澳大利亚加密监管法案回顾
《反洗钱和反恐怖主义融资法 (“AML/CTF Act”) 修正案
2017年，参议院通过修正案，首次在立法层面授权 AUSTRAC 对“数字货币交易所”进行监管。该法案为之后 2018 年对加密交易所的监管打下基础。
根据该法案规定，澳大利亚的比特币交易所需要在Austrac登记注册，在“数字货币交易所登记册”上留底。此外，交易所还要制定一系列风险防范措施，包括寻找反洗钱和反恐怖主义融资的解决方案，验证客户的身份信息，报告任何可疑的活动，国际交易或有超过1万澳元的交易也需上报Austrac。交易所还需要将部分交易记录以及客户身份信息保留长达7年的时间。
如果交易所未在Austrac注册就擅自提供服务，将受到民事和刑事处罚。违反该法案的加密货币交易所责任人最低获刑2年，外加10.5万澳元的罚款，最高则将被判处7年有期徒刑，42万澳元的个人罚款和210万澳元的公司罚款。
2018年4月，该法规生效。这一措施标志着加密交易所在澳大利亚不再是“灰色地带”，而是受金融监管体系约束的实体。
《INFO 225 加密资产：金融产品和服务》(由 ASIC 发布)
2017年，INFO 225 首次发布，之后不断更新。INFO 225 是最早对加密资产与金融产品法律适用进行官方说明的指引。如果某些加密资产 (或代币) 满足 “金融产品” 的特征 (例如权益证书、收益权、赎回权等)，则它们可能受到现行金融服务法律 (如 Corporations Act 2001) 的监管。这为投资者保护、ICO、代币化资产等奠定了法律基础。
《2024年反洗钱和反恐怖主义融资修正案》
《2024 年反洗钱和反恐怖主义融资修正法案》对 《2006 年反洗钱和反恐怖主义融资法案（反洗钱/反恐怖主义融资法案）》进行了修正，将虚拟资产领域的其他指定服务纳入其中。
新增的指定服务符合金融行动特别工作组（FATF）的要求。FATF第15项建议要求各国对五项关键虚拟资产服务实施反洗钱/反恐融资监管：
虚拟资产与法定货币之间的兑换。
一种或多种其他形式的虚拟资产之间的兑换。
代表客户进行虚拟资产转移。
虚拟资产的保管或管理。
参与和提供与发行人发行和/或出售虚拟资产相关的金融服务。
此前，澳大利亚的反洗钱/反恐融资机制仅监管虚拟资产与法定货币之间的交易。此次修订法案将监管范围扩大至新增的四项服务，并确保反洗钱/反恐融资法案与时俱进，有效应对该领域的犯罪活动。
该法案将于2026年3月31日生效。
INFO 225最新修订版发布
2025年10月28日，澳大利亚证券投资委员会（简称ASIC）于周二发布了《信息说明书225号》（Info Sheet 225）的修订版，明确了在《公司法》（Corporations Act）框架下，哪些数字资产产品及服务或将被认定为金融产品。
此次最新更新用范围更广的“数字资产”（digital assets）一词取代了此前的“加密资产”（crypto-asset）术语，旨在全面涵盖虚拟资产、代币化资产及基于代币的产品，不设遗漏。尽管该指引不具备新法律的效力，但ASIC表示，其目的是在澳大利亚财政部计划推出《数字资产平台及支付服务提供商法案》（Digital Asset Platforms and Payment Service Provider sbills）之前，为企业提供更强的监管确定性。该法案将为加密货币交易所、托管平台及特定稳定币发行方引入正式的许可制度。
此外，ASIC还重申，根据现行法律，包括收益型代币（yield-bearingtokens）、质押计划（staking programs）及资产参照型稳定币（asset-referenced stablecoins）在内的诸多数字资产，或将需要申请澳大利亚金融服务牌照（Australian Financial Services license）。
这份最终版指引以ASIC 2024年12月开展的咨询工作为基础，将实务案例从13个扩充至18个，并新增了有关托管、基金管理及过渡性豁免的章节。这些实务案例涵盖的范围广泛，包括交易所发行的代币、游戏类非同质化代币（NFT）、收益型稳定币、封装代币（wrapped tokens）以及质押即服务平台（staking-as-a-service platforms）等。
