作者：神恩
零售巨头一出手，加密货币的日常支付时代正式来临。
“先生，请问用比特币还是以太坊支付？”这可能是明年底特律一位沃尔玛收银员的高频台词。就在10月21日，CNBC曝出重大消息：全球最大零售商沃尔玛将通过其金融科技子公司OnePay Cash接受加密货币支付。
这意味着，不久的将来，美国消费者可以直接用比特币（BTC）和以太坊（ETH）在沃尔玛门店和线上购物了。
这不是小打小闹的试验，而是沃尔玛金融科技战略的关键一步。与PayPal、Venmo等先行者不同，沃尔玛的独特优势在于其每周触达的1.5亿美国消费者及其庞大的实体零售网络。
三层布局：沃尔玛的加密支付战略架构
传统零售巨头进军加密货币，沃尔玛并没有选择草率地直接接受比特币付款，而是设计了一个精密的三层战略架构。
在技术底层，沃尔玛选择与加密货币基础设施初创公司Zerohash合作。Zerohash最近从摩根士丹利等机构筹集了1.04亿美元资金，专为金融机构提供合规的加密交易技术支持。
这一合作模式确保了沃尔玛在合规与安全框架内运行，规避了自建区块链技术平台的高成本与风险。
中间层是沃尔玛控股的金融科技平台OnePay。这家2021年由沃尔玛与风险投资公司Ribbit Capital联合创立的公司，目标明确——打造一款“美版超级应用”。
目前，OnePay已提供高收益储蓄账户、信用卡、借记卡、“先买后付”贷款甚至无线通信套餐。加密功能的加入补齐了其数字金融生态的关键拼图。
最上层则是沃尔玛的零售场景。OnePay已深度整合到沃尔玛线下及线上结账流程中，这意味着加密支付功能一上线就能直接触达沃尔玛每周的1.5亿消费者。
支付流程：加密货币到购物车的无缝转换
那么，实际购物中如何使用加密货币支付？整个过程几乎感受不到加密货币的技术复杂性。
根据计划，用户可在OnePay应用内直接购买、持有比特币和以太坊。在结算时，系统会自动将加密货币按实时汇率兑换为现金，然后完成支付。
这意味着消费者无需担心币价波动，而沃尔玛作为商家收到的仍是美元，完美规避了加密货币作为支付手段的价值波动问题。
这种“前端加密货币，后端法币”的转换模式，与Shopify近期推出的USDC支付方案异曲同工。不同的是，沃尔玛拥有Shopify无法比拟的线下门店优势。
对消费者而言，整个体验将在熟悉的沃尔玛购物环境中完成，无需额外设备或复杂操作，真正实现了“购物即用币，支付零门槛”。
宏大蓝图：沃尔玛的金融科技超级应用之梦
沃尔玛此举远不止是增加一种支付方式那么简单，背后是其构建金融科技“超级应用”的宏大愿景。
OnePay在苹果应用商店的“免费金融类应用”榜单中已排名第五，领先于摩根大通、Robinhood等传统金融平台。加密功能的加入将进一步增强其竞争力。
沃尔玛的雄心是让OnePay成为美国人日常金融生活的入口。从储蓄、信贷到电信服务，再到现在的加密资产交易，沃尔玛正在复制微信在中国的超级应用模式。
这种“零售+金融+加密”的生态闭环一旦形成，沃尔玛将不仅从商品销售中获利，还能分享金融科技的价值蛋糕。据分析师观察，此举可能“改变沃尔玛在美国金融科技领域的地位”。
更深远来看，沃尔玛可能借此构建一个独立于传统银行体系的闭环金融生态，从支付环节切入，未来可能扩展至借贷、资产管理等更广泛的金融服务领域。
市场影响：加密货币主流化的分水岭事件
沃尔玛的入局是加密货币从投资资产向支付工具转变的分水岭事件。
作为全球最大零售商之一，沃尔玛的背书为加密货币提供了强有力的信任背书，这将促使更多消费者和商家关注并接受加密货币支付。
更重要的是，沃尔玛的举动可能引发竞争对手的连锁反应。就像Shopify推出USDC支付后，亚马逊也在积极探索稳定币一样，零售行业的加密支付竞赛已经拉开帷幕。
值得关注的是，这一发展也契合了美国监管态度的转变。随着特朗普当选后美国政府对新技术的开放态度，主流金融机构已开始大规模涉足加密货币领域。
摩根士丹利已宣布将通过其子公司E-Trade为零售客户提供加密交易渠道，这正是大趋势的一部分。
挑战与考量：沃尔玛面临的现实障碍
尽管前景诱人，沃尔玛的加密支付之路仍面临多重挑战。
监管合规是最大不确定因素。不同司法管辖区对加密货币的监管政策各异，沃尔玛如何在确保合规的同时推动支付的普及，将考验其法律与合规能力。
用户接受度是另一大挑战。尽管加密货币认知度提高，但普通消费者对其安全性和使用便捷性仍存疑虑。沃尔玛需要通过市场教育和界面优化，降低用户使用门槛。
此外，技术安全与系统稳定性也不容忽视。加密货币交易不可逆的特性要求系统具有极高的安全性与稳定性，任何漏洞都可能导致重大损失。
沃尔玛似乎已意识到这些挑战，其选择与受监管的技术伙伴Zerohash合作，并采取分阶段推出的策略，都显示出其在创新与风险间的谨慎平衡。
未来已来。摩根士丹利等传统金融机构已开始跟进，允许零售客户交易加密货币。Zerohash获得摩根士丹利等机构1.04亿美元融资，也表明华尔街正加速布局加密基础设施。
零售专家认为，如果OnePay能顺利将加密支付整合进沃尔玛生态系统，它可能成为“美国版微信支付”的有力竞争者，从日常支付到国际汇款，甚至未来可能拓展至加密红包、供应链金融等场景。
虽然监管与用户接受度仍是挑战，但沃尔玛已经为零售业指明了方向：未来不属于那些拒绝改变的传统巨头，而属于懂得构建“场景+技术+合规”完整生态的先行者。
