QCP Capital认为美元疲软和债券收益率下降可能在市场波动中支持比特币等风险资产。
全球金融市场正经历剧烈动荡,美国股票和加密货币都面临抛售潮,同时美元和债券收益率也在下降。根据QCP Capital最新报告,这些动态可能在未来一段时间内创造一个复杂但潜在机会的环境,有利于风险资产。
QCP Capital报告称,美国股指继特朗普总统最近讲话后继续下跌,标普500指数和纳斯达克分别下跌2.7%和3.8%,创下"Magnificent 7"最大单日跌幅,总市值蒸发超过830亿美元。科技巨头公司曾是去年市场的主要动力,现在也面临大规模抛售压力。
美元疲软为复苏创造机会
QCP表示,本周初悲观情绪大幅升温,美国股票市场看跌期权交易量创2020年以来新高。主要原因是特朗普在福克斯新闻采访中否认经济衰退担忧,称下跌只是必要调整。
作为风险资产"压力阀"的BTC,在投资者争相寻求看跌期权避险时一度跌破80,000美元。但在亚洲交易中,长期看涨期权需求大增,显示交易商可能正准备从75,000美元的支撑位开始反弹,这一水平曾在大选前受到检验。
QCP强调一个重要点:尽管股票市场遭到大规模抛售,但美国10年期国债收益率下降约60个基点,同时美元也大幅走软。这是一个历史数据表明通常有利于以美元计价的资产(如股票和加密货币)中长期表现的组合因素。
较低的债券收益率也有助于降低美国政府的借贷成本,因为财政部面临巨大的再融资需求。但QCP警告,特朗普政府提出的减税和扩张性财政政策可能导致财政赤字恶化,从而未来给债券市场带来压力。
QCP的分析描绘了一幅多维度的市场画面:短期内,规避风险的趋势仍将主导,但宏观动态和财政政策调整可能在未来几周重塑金融资产的走势。
对于BTC而言,75,000-80,000美元附近的重要支撑位正受到分析师密切关注。尽管一些投资者担心可能出现更深的调整,但美元疲软和较低的收益率环境可能为风险资产(包括加密货币)的反弹创造有利条件,前提是市场基本面保持稳定。
